華東科技作為中國電子信息產業集團（CEC）在平板顯示制造領域的資本平臺，8.5代薄膜晶體管液晶顯示器件（TFT-LCD）項目是采用了夏普獨有的技術，并融合了夏普10代線的專有技術，項目產品良品率可達90%以上，將領先同行1-2年。據悉，該募投項目建設預計將帶動上下游及關聯產業投資超過300億元，帶動南京液晶谷新型顯示及其周邊配套產業年產值預計可達到2,600億元。
產品良率達90%以上
華東科技相關人員表示，液晶谷8.5代線（代號為G108）是全球第一條采用IGZO技術，以超高分辨率中小屏為主的新建G8.5代線，項目產品良品率可達90%以上，將領先同行1-2年。
華東科技人士稱，G108項目的技術來源方為夏普公司，該公司是全球唯一實現IGZO和減薄技術G8.5代線上量產的公司；在經過夏普的技術授權后，G108項目產品良品率可達90%以上，而目前國內其他廠商僅處于技術研發階段，尚未有量產經驗，就良品率爬坡及突破改善過程，將至少保持1-2年領先優勢。
分析人士指出，與國內其他8.5代線比，G108項目采用70%中小屏、30%TV的產品組合方案，兼顧大中小屏，產品幾乎覆蓋當前市場主要尺寸，覆蓋面廣，適應力強。而和夏普合作使用IGZO技術使得公司前景具備想象空間。
據了解，液晶谷8.5代線項目月投入60K張玻璃基板（2200mm*2500mm），產品包括4.7、7.0、10.1、13.3、55超清（4K*2K）TFT-LCD智能手機、平板電腦、筆記本電腦和TV用面板及模組。項目自2013年7月20日開始樁基施工，明年3月中旬開始試生產，投產后可年產液晶面板9393萬片。
一季度凈利同比大幅減虧
前不久，華東科技公布一季報，公司一季度實現營收1.96億元，同比增長5.66%，實現歸屬于上市公司股東的凈利潤虧損606萬元，與上年同期相比減虧約2045萬元。利潤大幅減虧主要是公司積極推進膜結構電容屏發展，抓住電容屏大客戶，營業收入大幅增長，同時，公司磁電產品市場回暖，營業收入同比增長。
對比公司3月28日公布的2013年年度報告，公司去年扣非后凈利潤為-109,771,723.33元，近年來公司加快企業結構調整、加快產品結構調整、加快資產債務結構調整的措施開始初見成效。去年，公司完成南京華日液晶顯示技術有限公司（以下簡稱華日）資產重組、債務重組和股權出讓，一舉解除公司與華東電子、華日之間的歷史債權債務問題，提高了上市公司資產質量，改善了負債結構，降低了資金成本，為公司明確今后發展方向奠定了基礎。
1月22日，華東科技發布非公開發行預案，公司擬募集資金不超過人民幣105億元，凈額不超過103.88億元，用于對南京中電熊貓平板顯示科技有限公司繳足注冊資本（建設第8.5代薄膜晶體管液晶顯示器件項目），以及補充公司流動資金。此次定增方案中，關聯方中電熊貓承諾以現金不低于30.59億元認購部分本次發行股份，南京新工承諾以現金不低于13.46億元認購部分此次發行股份，南京機電承諾以現金不低于13.45億元認購部分此次發行股份，中電熊貓、南京新工與南京機電合計承諾認購的現金不低于57.50億元，占募集資金總額的50%以上，體現了關聯方參與此次非公開發行募投項目的信心。
據悉，南京中電熊貓信息產業集團有限公司（注：持有華東科技的控股股東南京華東電子集團有限公司100%股權，以下簡稱“中電熊貓”）、南京新工投資集團有限公司（注：南京市國資委全資子公司，以下簡稱“南京新工”）與南京機電產業（集團）有限公司（編注：南京新工全資子公司，以下簡稱“南京機電”）合計承諾以現金不低于57.50億元認購本次非公開發行股份。其中，中電熊貓承諾以現金不低于30.59億元認購，南京新工承諾以現金不低于13.46億元認購，南京機電承諾以現金不低于13.45億元認購。
據悉，本次非公開發行股票前，中國電子信息產業集團有限公司（以下簡稱“中國電子”）間接持有華東科技股權比例為22.70%，為華東科技的實際控制人。而在非公開發行之后，按照發行數量上限和各方承諾認購的下限測算，南京華東電子集團有限公司持有的股份占發行人總股本的比例降低為2.89%，中電熊貓持有的股份占發行人總股本的25.43%，中電熊貓成為華東科技控股股東，中國電子仍為華東科技的實際控制人。
此次募集資金投向的項目為引進夏普已經實現量產的8.5代線IGZO技術、玻璃基板薄化技術和UV2A技術等世界高世代平板顯示領先技術。在此之前，公司的實際控制人中國電子信息產業集團（CEC）與夏普在南京合作建成了6代線，并于2012年成功實現滿產，此次募投項目的建成和投產將有助于華東科技實現向平板顯示產業的轉型。
公告顯示，南京中電熊貓平板顯示科技有限公司系依法設立的中外合資經營企業，主要從事8.5代薄膜晶體管液晶顯示器生產業務，注冊資本為175億元。
截至預案公告之日，南京中電熊貓平板顯示科技有限公司首期注冊資本35億元，已經繳納到位；各股東第二期出資39.12 億元，相關手續正在辦理過程中；第三期出資100.88億元，擬由華東科技通過本次非公開發行股票募集資金進行繳納，華東科技占熊貓平板顯示的股權比例為57.65%。
預案稱，此次募投8.5代線項目系建設一條達產后月加工6萬張（注：面板尺寸2200毫米×2500毫米）玻璃基板的第8.5代TFT-LCD面板生產線，主要建設內容包括陣列、成盒、彩色濾光片、薄化、模組生產線，以及配套動力設施和凈化廠房。主要產品涉及4.7＂、7.0＂、10.1＂、13.3＂、55＂等超高分辨率TFT-LCD智能手機、平板電腦、計算機及電視模組項目。投資總額為291.5億元，其中，股東資本投入175億元，銀行借款和其他方式投入116.5億元。
帶動近3000億新型顯示配套產業
據悉，作為公司實際控制人的CEC是一家是中央管理的國有重要骨干企業，以提供電子信息技術產品與服務為主營業務，產業分布于新型顯示、信息安全、集成電路、信息服務等國家戰略性、基礎性電子信息產業領域，核心業務關系國家信息安全和國民經濟發展命脈，是中國最大的國有綜合性IT企業集團。在新型平板顯示領域是全球領先的LCD產品綜合制造商和供應商，液晶顯示器制造服務全球第一，占34%的市場份額；液晶電視制造全球第三。
伴隨著新形勢下央企改革的大潮，作為旗下擁有37家二級企業和17家控股上市公司的中國電子業航母，中國電子集團整合總基調是將集團旗下的二級企業都成為業內具有競爭能力的專業子集團，將專業子集團實現整體上市。有業內人士認為，CEC重組已在華東科技今年一月發布定增預案中啟動。
華東科技作為CEC在平板顯示制造領域的資本平臺，此次這條8.5代薄膜晶體管液晶顯示器件（TFT-LCD）項目是采用了夏普獨有的技術，并融合了夏普10代線的專有技術，與之前國內京東方、華星光電等已上的幾條8.5代線不同。此外，該項目除會供應大尺寸的電視屏幕，70%是專注于中小屏領域，南京線會給電視提供4K電視面板，在中小屏領域主要為手機和PAD供應FULL-HD面板。由于夏普在金屬氧化物背板圖層方面有國際領先的技術，有專家表示，未來不排除南京線后期也將從事Retina視網膜顯示屏和IGZO屏的制造，而夏普是蘋果的主要面板供應商之一。
京東方去年7月推出非公開發行預案中包含的合肥8.5代線項目，稅前內部收益率為11.02%，稅后內部收益率為9.69%，正常生產年銷售收入為237.23億元。與前者相比，華東科技此次募投項目經測算預計達產后正常年營業收入為267.1億元，項目投資財務內部收益率為14.32%，項目實施后能為公司帶來較高的利潤，有良好的抗風險能力。
據悉，該募投項目建設預計將帶動上下游及關聯產業投資超過300億元，帶動南京液晶谷新型顯示及其周邊配套產業年產值預計可達到2,600億元。
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